Protección del mercado bajista

• Mayo 4, 2024

Esta semana fue una semana bastante traumática para muchos inversores del mercado de valores. DOW Industrials, S&P 500 y Nasdaq coquetearon con el territorio "oficial" del mercado bajista. Se considera que el mercado de valores se encuentra en un mercado bajista cuando disminuye al menos un 20% desde su pico. Los principales índices ahora han bajado del 18% - 19% + de sus picos y el DOW Industrial Average ha vuelto al mismo nivel que tenía hace aproximadamente 2 años.

Un par de momentos destacados de esta semana mostraron el ying y el yang de los mercados financieros. Las acciones de General Motors cayeron a su nivel más bajo en 53 años, mientras que el índice CRB (un índice que rastrea los precios de los productos básicos) alcanzó un máximo histórico.

Con suerte, la semana pasada en el mercado de valores trajo a casa algunos puntos que se destacaron en artículos anteriores. El primer punto es que invertir en un fondo indexado, como un índice S&P 500, que rastrea los principales promedios de acciones y mantiene acciones como General Motors, no es una forma inteligente para que el pequeño inversor intente ganar dinero. ¡En los últimos 10 años, el rendimiento del S&P 500 ahora es negativo!

La estrategia de 'Comprar y mantener' es solo un mito que Wall Street continúa presionando hacia Main Street. Simplemente no funciona. Wall Street omite convenientemente hechos históricos como los siguientes: The DOW Industrials llegó a 1000 por primera vez en 1966 y no recuperó ese nivel hasta 1982. ¡Le tomó más de 15 años alcanzar el equilibrio!

El segundo punto a enfatizar para los inversores individuales es observar cómo los grandes inversores exitosos hacen su dinero a largo plazo. En el artículo anterior sobre los exitosos fondos de dotación universitaria en Harvard y Yale, presentamos cómo obtuvieron grandes beneficios durante más de dos décadas.

Una de las formas en que estos fondos obtuvieron grandes ganancias a largo plazo fue asignar una porción decente de sus fondos de inversión a productos básicos. Una razón por la cual los fondos de Harvard y Yale hacen tal asignación es que las dos clases de activos (acciones y materias primas) generalmente van en direcciones opuestas: el ying y el yang de los mercados financieros.

Un buen ejemplo se puede encontrar en la historia reciente de los mercados financieros. En los años 70, las acciones atravesaron un horrible mercado bajista que duró más de una década, mientras que las materias primas disfrutaron de un tremendo mercado alcista que duró años. En los años 80 y 90, las acciones disfrutaron quizás del mayor mercado alcista de la historia, mientras que las materias primas quedaron totalmente devastadas. Ahora, en los años 2000, parece haberse revertido nuevamente con las acciones de los EE. UU. Sin rumbo y las materias primas están disfrutando de un tremendo mercado alcista.

Los fondos de dotación de Harvard y Yale promedian una asignación del 15% a los productos básicos. Sin embargo, la mayoría de los inversores individuales tienen cero inversiones en productos básicos. CADA inversor debe tener al menos una pequeña porción de su cartera invertida en el sector de productos básicos.

Una forma de participar en el sector de los productos básicos es simplemente comprar acciones de empresas que producen productos básicos. Las ganancias de estas compañías subirán en sincronía con los precios que reciben por los productos que venden. El precio de las acciones de estas empresas debería seguir las ganancias más altas. Algunos ejemplos de primer nivel de este tipo de empresas incluirían: en el sector de la energía, Petrobras (PBR), en el sector de los metales, BHP Billiton (BHP), en el sector agrícola, la potasa (POT). Hay muchas otras acciones para elegir, por supuesto.

Hay una diferencia importante entre el mercado alcista de materias primas de los años 70 y el mercado alcista actual. Los mercados de productos básicos ya no son únicamente el dominio de los ricos. Con la llegada de numerosos ETF (Exchange Traded Funds) y ETN (Exchange Traded Notes), incluso el inversor más pequeño puede obtener una exposición directa a los mercados de productos básicos. Como se discutió en artículos anteriores, los ETF y ETN cotizan como acciones y se pueden comprar y vender a través de cualquier corredor de bolsa tan fácilmente como General Electric o Apple Computer.

Estos ETF y ETN vienen en todas las formas y tamaños. Un inversor puede comprar un ETF o ETN basado en un índice de productos que cubre todos los productos comercializados, o un inversor puede comprar un ETF o ETN basado en un sector específico como la energía, o un inversor puede comprar un ETF o ETN basado en un Producto individual específico.

¿Cansado de pagar por la nariz en la bomba de gas? Invierta el dinero comprando un ETF basado en gasolina que aumentará de valor a medida que aumente el precio de la gasolina. ¿Cansado de pagar altas facturas de calefacción en invierno? Gana el dinero comprando un ETF a base de gas natural o aceite de calefacción que aumentará de valor a medida que lo haga la mercancía. Estos ETF y ETN son realmente una forma simple y fácil para que los inversores diversifiquen su cartera y, con suerte, ganen algo de dinero.

Instrucciones De Vídeo: Mercado Bajista - Trading Opciones [6] ???? Objetivo $780 ???? (Mayo 2024).