ETF y asignación de activos

• Mayo 3, 2024

Aquí hay una pregunta que los inversores deberían hacerse con más frecuencia .....

¿Por qué pagar a los administradores de fondos caros si no pueden proteger su dinero cuando más se necesita proteger?

Una forma de evitar pagar altas tarifas a los gerentes que NO realizan es mediante el uso de fondos indexados, que siguen pasivamente un índice. Pero hasta hace poco, los fondos indexados estaban bastante limitados a aquellos que rastrean el desempeño de los principales índices bursátiles, como el índice S&P 500.

Sin embargo, el crecimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) ha cambiado radicalmente la cara de la inversión indexada, dando a los inversores acceso de bajo costo a una amplia gama de oportunidades de inversión en un conjunto de clases de activos. Estas clases de activos incluyen: acciones, renta fija, acciones y bonos internacionales, bienes raíces, divisas, productos básicos y oro.

Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que invertir en un ETF no elimina el riesgo de perder dinero, ya que un ETF simplemente seguirá el índice que rastrea de arriba a abajo. Pero los ETF eliminan el riesgo de pagar altas tarifas por un desempeño terrible.

El bajo costo de los ETF es una de sus mayores atracciones. En los Estados Unidos, los inversores pagan un promedio de 0.17 por ciento de los activos bajo administración por año por un ETF siguiendo un amplio índice del mercado de acciones.

Otras ventajas que tienen los ETF incluyen transparencia, simplicidad, flexibilidad y liquidez. Los ETF se pueden comprar y vender a un precio específico (muy cerca del valor del activo neto) en una bolsa de valores en cualquier momento en que la bolsa esté abierta, al igual que una acción. Esto es un fuerte contraste con un fondo mutuo, que solo tiene un precio al final del día y los inversores no pueden estar seguros de qué precio pagaron por las acciones.

Los ETF son, por lo tanto, una herramienta muy útil para los inversores, ya que los ETF permiten a los inversores obtener fácilmente exposición a un sector o clase de activos con la compra de un ETF específico. Sin embargo, los ETF son solo una herramienta: la clave para un rendimiento positivo de la inversión sigue siendo la decisión de los inversores sobre qué clases de activos deberían estar en su cartera.

He discutido en artículos anteriores algunas de las clases de activos que deberían ser parte de la cartera de cada inversor. Por supuesto, habrá diferentes porcentajes asignados a cada clase de activos debido a las diferencias entre cada inversor: edad, tolerancia al riesgo, objetivos, etc.

En mi humilde opinión, el problema con las carteras de muchos inversores ha sido demasiados 'huevos' en una sola canasta, es decir, demasiado dinero dedicado exclusivamente a los activos estadounidenses denominados en dólares estadounidenses.

Creo firmemente que la mayoría de los inversores deberían tener al menos algo de exposición a lo siguiente:

1) Acciones internacionales, particularmente los mercados emergentes como China y Brasil

2) Bonos internacionales, para diversificarse fuera del dólar estadounidense para sus tenencias de renta fija

3) Productos básicos: en otras palabras, activos reales en lugar de activos en papel, ya sea a través de los productos básicos (ETF) o acciones en empresas de productos básicos.

4) Monedas (nuevamente con ETF): el dólar estadounidense está en declive a largo plazo, ya que perdió casi el 70% de su valor desde que se retiró del patrón oro

5) Bienes raíces, pero bienes raíces como tierras agrícolas o madera - nuevamente activos reales

6) Oro: esta es una categoría completamente diferente: el oro debe tratarse como un seguro financiero, para protegerse contra las calamidades financieras, tanto como utiliza su seguro de salud o de vivienda.

Si tiene preguntas o comentarios específicos sobre este artículo, no dude en ponerse en contacto conmigo directamente por correo electrónico o en el foro de inversiones.

Instrucciones De Vídeo: Matrix - Asignación de Activos a depositarios Provisionales (Mayo 2024).