¿Qué es un Market Linked CD?

• Abril 19, 2024

¿Qué es un CD vinculado al mercado? Un CD vinculado al mercado es un certificado de depósito cuyo rendimiento está vinculado al mercado de valores o un tipo de inversión similar. Básicamente, el CD está asegurado por la FDIC y protege su capital, mientras que los fondos del CD se invierten en una inversión más agresiva.

¿Como funciona esto? Los CD vinculados al mercado vienen en una variedad de opciones. La parte más importante de cualquier CD vinculado al mercado es que esté asegurado por la FDIC. Algunos se han ofrecido sin esta protección, pero la idea detrás de esta inversión es protegerla del riesgo a la baja, es decir, una caída del mercado, mientras sigue obteniendo ganancias similares a las del mercado de valores. El CD se coloca en una cuenta con un banco o corretaje. El rendimiento del CD está vinculado al rendimiento de una cesta de inversiones. Estas inversiones pueden variar de cinco acciones a un índice como el S&P 500 e incluso productos básicos.

Entonces, ¿cuál es el problema? El potencial de retorno de la inversión al alza de los inversores está limitado. Así como el riesgo a la baja se mitiga con el seguro de la FDIC, el rendimiento al alza se limita para que el banco o la corredora reciban una parte de la ganancia. Aquí hay un ejemplo: $ 10,000 se invierten en el CD con protección FDIC donde la ganancia se basa en el rendimiento de 5 acciones. El primer año, las acciones pierden el 30% de su valor, pero el capital está a salvo en $ 10,000. El segundo año, las acciones subieron un 30%, pero el banco limita la ganancia del inversor al 10%, manteniendo el 20% restante para el banco. El CD entonces valdría $ 11,000.

Algunos CD tienen una tasa de interés mínima garantizada. En el ejemplo anterior, si la garantía mínima era del 1%, incluso si las acciones perdieran valor, el CD habría devuelto el 1%. Los $ 10,000 habrían valido $ 10,100. Sin embargo, la mayoría de los CD vinculados al mercado no son tan generosos. Habrá una garantía mínima pero un límite mucho más bajo en el rendimiento del mercado de valores para el inversor. Si el pago fuera del 10%, lo más probable es que no se ofrezca una garantía mínima.

Otro posible inconveniente es que muchos CD requieren que las acciones subyacentes funcionen bien. Si el CD invierte en 5 acciones, los 5 tienen que hacerlo bien y publicar ganancias positivas o superar un objetivo establecido que establece el acuerdo de CD vinculado al mercado. Si incluso una acción no cumpliera con los estándares establecidos, el inversor solo obtendría la tasa de interés mínima garantizada en el CD.

La mayoría de los CD requieren un período de mantenimiento fijo de 5 a 10 años o más. El capital del CD está seguro si el inversor permanece invertido durante todo el período de tenencia. Si el inversor desea retirar dinero antes del final del período de tenencia, el principal no está garantizado. El inversor recibirá de vuelta el depósito original menos las tarifas de reembolso y los cargos de venta; es decir, si el banco está dispuesto a comprar el CD al inversor. Es por eso que un CD vinculado al mercado solo debe ser por dinero que el inversionista puede dejar intacto durante el período de tenencia. De lo contrario, invertir en el mercado de valores directamente sería una mejor inversión.

Además, verifique el acuerdo de tarifas. No debe haber tarifas aparte de las sanciones por retiro anticipado. Las tarifas harían de esta inversión una mala elección ya que el rendimiento al alza está limitado. En cuanto a los impuestos, un CD vinculado al mercado se gravará a la tasa del impuesto sobre la renta ordinaria del inversor al igual que un CD normal. No existe un tratamiento fiscal especial de ganancias de capital para un CD vinculado al mercado. Además, en muchos casos, los intereses se devengan y no se pagan hasta el final del plazo del CD y, sin embargo, los impuestos vencen el año en que se devengan los intereses.


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